Spillover entre mercados
Este artigo detalha como diferentes choques de volatilidade se propagam entre mercados financeiros, explorando métodos quantitativos de análise e exemplos concretos de contágio observados em dados históricos.
Modelos multivariados aplicados
Neste estudo, investigadores aplicam modelos multivariados para mapear relações cruzadas entre ativos, destacando como o contexto macroeconómico influencia a intensidade dos spillovers.
Identificação de choques
Uma revisão aprofundada dos principais métodos de identificação de choques de volatilidade, com ênfase nas limitações, vantagens e armadilhas de cada abordagem para análise prática.
Replicabilidade e revisão
Este whitepaper discute técnicas para garantir a replicabilidade dos modelos, explicando como documentar passos, partilhar scripts e fomentar revisão aberta por parte da comunidade.
Perguntas frequentes sobre spillover
Estatística
Medida da dispersão dos retornos de um ativo ou mercado ao longo do tempo, refletindo a
intensidade das oscilações.
Volatilidade histórica
Modelagem
Spillover de volatilidade
Situação em que oscilações de volatilidade num ativo ou mercado se propagam para outros,
causando impacto cruzado.
Estatística
Método de análise de séries temporais usado para captar relações dinâmicas entre
múltiplas variáveis ao longo do tempo.
Modelo VAR
Modelagem
Família de modelos estatísticos desenhada para analisar e prever variâncias condicionais
em séries temporais financeiras.
Modelo GARCH
Financeiro
Choque sistémico
Evento abrupto que causa mudanças significativas na volatilidade, afetando vários ativos
ou mercados de forma simultânea.
Estatística
Processo de comparar previsões de um modelo com dados reais, em diferentes subconjuntos
de amostra, para avaliar robustez e generalização.
Validação cruzada
Financeiro
Interdependência de mercados
Medição do grau de interligação e influência recíproca entre diferentes mercados ou classes de ativos.
Modelagem
Documento de replicabilidade
Relatório ou documento que apresenta resultados, pressupostos e limitações de uma análise quantitativa.
Estatística
Erro residual resultante da diferença entre o valor previsto pelo modelo e o valor
observado nos dados.
Resíduo de modelagem
Financeiro
Episódio de stress
Período em que a volatilidade aumenta subitamente, tipicamente associado a eventos
macroeconómicos ou incerteza extrema.
Modelagem
Revisão aberta
Processo pelo qual scripts, dados e métodos são abertamente partilhados para revisão por pares e validação independente.
Estatística
Modelo utilizado para representar o comportamento de múltiplas séries temporais e
estudar suas inter-relações.
Modelo multivariado
Financeiro
Ativo emissor de spillover
Ativo ou mercado cuja volatilidade influencia fortemente o comportamento de outros, atuando como fonte de contágio.
Estatística
Análise exploratória
Análise das características de uma série temporal antes de aplicar modelos mais
avançados, incluindo identificação de tendências, sazonalidade e outliers.
Financeiro
Choque exógeno
Mudança rápida e inesperada em variáveis financeiras que pode gerar efeitos em cadeia noutros mercados.
Notícias e atualizações
Mantemos-te a par das análises recentes, novidades metodológicas e o impacto da revisão
aberta na comunidade de modelagem de volatilidade.
Atualização
Janeiro 2026
Novo estudo sobre spillovers Europa-Emergentes
Uma nova análise sobre como choques de volatilidade em mercados europeus influenciaram ativos em mercados emergentes foi recentemente publicada. O estudo reforça a importância de modelos replicáveis e revisão aberta.
Comunicado
Fevereiro 2026
Reconhecimento internacional para revisão aberta
O workflow de revisão aberta ganhou destaque em conferência internacional, sendo citado como referência para transparência e replicabilidade em modelagem quantitativa de volatilidade.